מסחר במדדים – מה צריך לדעת על מכשיר ההשקעה לטווח הארוך?
מסחר במדדים מאפשר לסוחר, או למשקיע, לסחור בנכס המאגד בתוכו מספר נכסים, ומודד את השינוי הממוצע בכלל הנכסים שהוא מאגד. כך מתקבל מכשיר השקעה שהוא מגודר בפני עצמו, המאפשר במרבית המקרים השקעה בטוחה יחסית לטווח ארוך. גם בישראל וגם בעולם ניתן לסחור במדדים בשיטות השקעה שונות, עם או ללא מינוף. המסחר במדדים נחשב השקעה בטוחה יחסית ועל אף שישנם מדדים תנודתיים יותר מאחרים ובכל תיק השקעות יש להשקיע זמן בניהול הנכסים השונים – השקעה במדדים, בעיקר כשהיא ללא מינוף אינטנסיבי, היא השקעה לא רעה בצד היותר פסיבי של תיק ההשקעות שלכם, לטווח ארוך.
מסחר במדדים – המדדים הגדולים בארץ ובעולם
אחד המדדים הבולטים בארץ הוא מדד המעו”ף, הוא מדד ת”א 35, המאגד בתוכו 35 מהמניות הגדולות והיקרות בבורסה הישראלית. מסחר במדדים מאפשר מסחר בכל סוג של מדד – תמצאו אלפים כאלה, יותר או פחות מיינסטרימיים. הנה כמה כללי אצבע שיאפשרו אבחון רמת הספקולטיביות במדדים שאתם שוקלים לסחור בהם:
- תכולת הנכסים או המכשירים הפיננסיים במדד – ככל שהמדד מכיל יותר נכסים, כך תוכלו לצפות שהתנודות שלו יהיו איטיות ויציבות יותר, מכיוון שבמדדים המכילים מספר רב של נכסים, התנודות מבטלות אלה את אלה והממוצע נוטה להיות יציב ובעל שינויים מינוריים
- מהות הנכסים המוכלים במדד – ככל שהנכסים עצמם הם יציבים, גדולים, וותיקים, ואמינים יותר – כך כלל המסחר במדד יהיה יציב יותר
- פיזור הנכסים – ככל שהנכסים קרובים באופיים אלה לאלה, המדד שיתקבל יהיה תנודתי יותר, מפני שאופייני לראות תנודות גם ברמת הקטגוריה ולא רק תנודות של מניות ספציפיות – לדוגמה – מדד ההייטק, מדד הביומד, וכדומה
חשוב להזכיר, כי במסחר במדדים (בדומה לסוגי מסחר אחרים בשוק ההשקעות), ככל שהמדד הוא יציב יותר וספקולטיבי פחות (וגם ככל שהוא פחות ממונף, כמובן), הסיכונים פוחתים, אבל גם הסיכויים לרווחים משמעותיים פוחתים איתם, והבחירה הנכונה היא בהשקעות סולידיות ונטולות ספקולציות לניהול פחות דינאמי ולטווח ארוך, ובהשקעות ספקולטיביות, למשל כאלה בשיעורי מינוף גבוהים, לטווחים קצרים ובניהול יום יומי.
המדדים למסחר – המדדים הגדולים בעולם
מסחר במדדים הוא אפשרי בצורות שונות של השקעה – למשל, ברכישת תעודות סל, אופציות צמודות מדד, ונוספים. הנה לפניכם רשימה חלקית של המדדים הפופולאריים במסחר בארץ ובעולם
מסחר במדדים בישראל
בישראל, מדד ת”א 35 הוא כנראה המדד הנפוץ ביותר למסחר, ומרבית המסחר באופציות מעו”ף בישראל עוסקות במסחר במדד זה. עוד מדדים פופולאריים למסחר בישראל הם:
- מדד ת”א 125 – מרכז את 125 החברות הגדולות הנסחרות בבורסה בישראל
- מדד ת”א 60SME – מדד 60 מניות גדולות שאינן נכללות במדד ת”א 125
- מדד ת”א-טק עילית
- מדד ת”א טכנולוגיה
- מדד ת”א בנקים – 5
- מדד מנות היתר
מסחר במדדים מחו”ל
ניתן לסחור גם במדדים בינלאומיים ובמדדים מחו”ל, הנה הפופולאריים שבהם:
- מדד נאסד”ק 100 – בורסת הנאסד”ק היא הבורסה בארה”ב, ומדד זה מרכז את השינויים בשווי השוק או בערך המניות המניות של 100 מהחברות הלא פיננסיות הרשומות בה, ביניהן: מייקרוסופט, אפל, סיסקו, NVIDIA, נטפליקס, טבע, ונוספות
- מדד דאו ג’ונס – מדד הכולל בתוכו 30 מניות של החברות והתעשיות הגדולות ביותר בבורסה לניירות ערך בניו יורק. בין החברות הנכללות במדד דאו ג’ונס: אמריקן אקספרס, בואינג, קוקה קולה, ג’נרל אלקטריק, אינטל, וולט דיסני – ורבות נוספות
- מדד S&P 500 – מדד 500 מניות מהבורסה לניירות ערך בני יורק
- מדד FTSE 100, הכולל את 100 המניות הגדולות ביותר בבורסה באנגליה
- מדד CAC40 בצרפת
- מדד 300 Shanghai בסין
הלכה למעשה – איך סוחרים במדדים?
מסחר במדדים מתבצע בדרך כלל או דרך השקעה בתעודות סל (מכשיר השקעה פיננסי הדומה לאיגרת חוב ובצמוד לנכס בסיס – הוא המדד הנסחר, מאפשר להחזיק בנכס ולמכרו בכל רגע נתון או בתאריך נקוב על תעודת הסל) או דרך אופציות (מכשיר פיננסי המאפשר רכישה או מכירה של נכס בסיס – במקרה שלנו מדדים – לפי מחיר קבוע מראש ותאריך קבוע מראש).
במסחר במדדים מקובלת האפשרות למנף את העסקאות, מה שמאפשר הגדלה משמעותית של הרווחים (או ההפסדים) בכל עסקה. חשוב להשתמש באופציית המינוף במשנה זהירות ולזכור כי המינוף מבטל את הגידור והיציבות במסחר במדדים, ולכן ההשקעה דורשת ניהול ער ודינאמי.
קבל הצעות מחברות מסחר בשוק ההון – ללא שום התחייבות
